三振入局 联储证券助力星徽精密募集配套资金近3亿元


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星徽精度 继成功收购泽宝股份后,美联储的证券并购团队再次帮助其筹集了近3亿元的并购配套资金。

就在几天前,星徽精密还公布了一份令人满意的成绩单:该公司前三个季度的净利润预计比去年同期增长110倍,预计2019年1月至9月实现净利润约9500万元,同比增长。比去年同期增长了90%

公告解释称,报告期利润增长是指深圳泽宝创新科技有限公司纳入报告期合并范围,以增加报告期公司利润。其次,钢铁和其他原材料的价格比去年同期下降。三是加强研发,提高产品市场的生产自动化、智能化和盈利能力;由于销售渠道的加强、销售团队的建设、开发高质量客户的努力以及严格的成本控制,产品的毛利率有所提高。

但是一年前,星徽是另一个故事。

备受关注的March 2018年3月,星辉精密因计划进行重大资产重组而暂停交易,a股电子商务部门也欢迎备受关注的M&A 33,354星辉精密M&A 100%持有泽宝股份

星辉精密成立于1994年,主要生产滑轨、铰链等硬件连接器,并为客户提供各种配件的集成支持服务。它是一家集研发、制造和销售于一体的化工企业。它也是业内唯一的上市公司。

泽宝股份属于“互联网++”品牌产品公司,其产品涵盖消费电子和家居等子类别。它的大小和星徽完全一样,性能也很好。 在线主要通过亚马逊平台,离线通过沃尔玛、百思买、好市多等大型连锁店建立业务合作,将自有品牌产品直接面向欧美等发达国家或地区的终端消费者

上市公司长期以来一直是细分市场的领导者,其产品得到了国内外客户的认可。目标公司已被近20家体育机构一致认可。美国最初的首次公开募股计划是一个非常高质量的目标。

”美联储证券(Federal Reserve Securities)与参与此次交易的其他中介机构一道,通过交易计划的专业设计、对泽宝股票业务的仔细验证、准确把握中国证监会的行业并购审查思路、准确把握并购市场整体复苏和跨境电子商务时间窗口的高速发展等,大大降低了并购风险点的影响。恢复了合并计划的真实意图,并在不到5个月的时间内成功完成了从公告计划到会议的项目。 ”美联储证券投资银行业务负责人尹仲宇表示

同年12月13日,星辉精密收到中国证监会《关于核准广东星徽精密制造股份有限公司向孙才金等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》,交易获得中国证监会批准。

“事实上,在协助收购泽宝股份之前,美联储证券曾帮助星徽在原行业中加紧工作 例如,协助星徽精密的大股东收购意大利CMI公司,并协助其实现与以CMI为载体的意大利上市公司SABAF的深入合作。 在对星辉进行精确的跨境收购后,一方面将增强自身的技术实力,另一方面将从家具行业延伸到家电行业,覆盖各个领域。 "除了肯定合并之外,尹仲玉还就配套筹资问题发表了自己的看法."早在合并获得批准的前几个月,我们的团队就开始帮助公司设计一个匹配的筹资计划。现在看来,这是未雨绸缪。 “

2018年底形势危急

”我会在早上9:30打开交易软件,每次看到星星徽章是绿色的,我的心就会突然收紧.”星徽精密总经理陈银辉在2018年10月公开表达了他的焦虑。

中国证监会新的质押规则规定,单一证券公司和单一资产管理产品不得分别接受单只a股超过30%和15%的质押作为融资人,单只a股市场的整体质押率不得超过50% 据报道,当时星徽的准确质押率达到51.5%

当时,为收购泽宝股份而发行股份购买资产的计划已经上报中国证监会,批准文件尚未获得。 一方面是要偿还的股票质押资金;一方面是股票持续下跌随时导致空头头寸的风险;陈银辉的压力飙升,因为上市公司在M&A项目的下一步也需要现金。

基于对美联储证券并购团队的信任,他拨通了尹中宇的电话。 几天后,尹仲宇给出了解决方案:“一些证券公司愿意设立合并基金,募集5亿元,其中3亿元将用于认购私募,2亿元将用于购买大股东持有的招商引资股份。” 同时解决公司和大股东面临的难题。 “

尹仲玉首次瞄准了以收入为导向的市场导向型基金 计划一制定,证券公司的直接投资部就表示愿意向合并基金投资8000万元。然而,由于投资份额限制在20%,美联储的证券合并团队集中精力寻找主要的LP。

“由于当时民营机构资金不足,我们从一开始就瞄准了国有资产,宁波和南昌的国有企业都对该基金表现出浓厚的兴趣。 然而,当时上市公司正处于强烈善意的时期。考虑到并购后的高商誉,上述两家国有企业在后期都放弃了跟进。

尹仲宇秉承“价值投资”的理念,并没有因为一次失败而失去信心。 几个月后,也就是收购博泽股份后,他再次精心设计了星徽“小按大”的筹资计划。

星辉精密有限公司大股东资金短缺得到缓解:通过与意大利上市公司SABAF的合作,大股东收购CMI股份所占用的资金得到部分释放。美联储证券还帮助上市公司根据当前形势寻找投资者参与总规模为3亿元的配套融资。 这一次,该团队作为主要投资者联系了广州的一家国有救援平台。 在美联储证券的“匹配”下,平台完成了星徽的精确现场调整,甚至几乎完成了此次认购的最终决定。

“由于内部决策产生的不同意见,投资者最终第二次搁置了认购,我们第二次输了标。 ”尹仲宇回忆起当时的情景,直接打电话被击中

三振即将到来的美联储证券

“星徽精密的创始人蔡根熙是一位拥有理想行业的企业家。他希望中国制造的滑轨和铰链能与世界巨人匹敌。 公司上市后筹集的资金基本上用于改造设备和建设新工厂。这些建设项目在过去两年内完成并转入固定资产后,将计提折旧。 除供应方改革环境外,钢材价格大幅上涨等因素,导致公司财务报表不太好看 这个过程持续了大约一年半,与那段时间相比可以称之为“黑暗时期” 尹仲宇说,正是他对星徽的精确基础的理解和对其声明的深入分析增强了他为公司“换钱”的信心。

尹仲宇在头两次试图踏进家门失败后改变了主意。他想找到既懂金融又懂工业的基金。 他告知一家大型家具品牌的股东,该品牌在几个私募项目中与美联储的证券并购团队保持密切合作。同时,该公司也是中国的一家大型体育机构。 后者立即表示打算再次合作。

“一是对我们团队的信任,二是私营机构相对灵活的决策机制。 星徽精准匹配筹资“戏剧性”解决,最终筹资成功约2.8亿元,比前两次节省了大量时间。 尹仲宇和他的团队在随后的恢复会议上总结了前两次融资失败的原因:国有平台高度重视安全,决策周期长

最终,星辉精密不仅完成了对泽宝股份100%股权的收购,还成功筹集到配套资金支付收购的现金对价。这个项目很成功。

在资本的严冬,鼎增市场不容乐观,许多上市公司只能眼睁睁看着鼎增批准文件到期。

近年来,美联储证券继续在投资银行并购方面做出巨大努力。聘请了中国知名的并购团队,尽一切努力为客户量身定制五位一体的专业服务,包括战略服务、并购转型、并购整合、并购后管理和并购资金支持,帮助中小企业在资本市场抓住自身发展机遇。

“机遇总是留给有准备的人,我们从不打毫无准备的仗。 “2019年10月25日,尹仲宇检查了最新披露的星徽精密《实施情况暨新增股份上市公告书》,落地

(资料来源:国家商业日报)

(编辑:DF142)