5G商用提速静待产业链成熟 通信板块或强势回归


5G商业连续超速通信部门或强势回报

□记者陈晓刚

自从2019年6月初发布5G商业许可证以来,市场曾一度担心5G主题投资将会结束,而通信行业也经历了一些震荡调整。然而,有迹象表明,在5G商业服务不断加速的背景下,通信行业的实际支出将明显高于计划支出,下半年相关公司的业绩可能会显着增加。与此同时,科技委员会的启动预计将为某些部门带来估值溢价,并提高通信部门的估值。

通信(申湾)指数于今年1月底开始,并在上涨超过50%后出现调整。调整自4月下旬以来持续了三个月。 7月23日,该指数上涨1.55,在28个一线行业指数中排名第五。就个股而言,邦讯科技,奥威通讯,定讯通讯和移动通讯等涨幅居前。

等待产业链成熟

7月23日,国务院召开2019年上半年工业通信产业发展新闻发布会。工业和信息化部信息通信发展司司长兼文库发言人说5G广告的新闻发布会就像预计的交付日期一样。可能是早或晚。最重要的是网络和终端等产业链的成熟。现在基本上可以使用大约一到二十部手机。发布5G许可证是及时的。 Wenku介绍说,目前主要的运营商已经开始部署5G网络来收集一些测试用户。该测试过程与该年度的4G测试过程相同。这是一个循序渐进的过程。网络建设需要一个过程,网络和终端集成需要一个过程。在安全性方面,他指出除了速度更快外,5G还具有低延迟,高可靠性和物联网等新功能。中国高度关注通信安全问题。

上周举行了“2019年IMT-2020(5G)峰会”。峰会主题“5G商业,双赢未来”表明,中国的5G官方商业广告开始进入新的冲刺阶段。根据高通公司的报告,在2020年到2035年之间,5G对全球GDP增长的贡献将相当于印度相同规模的贡献。 2035年,5G将在全球产生12.3万亿美元的经济产出。对中国而言,创造了950万个就业岗位。会议专家呼吁包括韩国,美国和英国在内的18个国家在国家安全局的基础上推出5G商业服务。中国基于国家5G领先战略,需要加快SA网络覆盖。

此外,该组织普遍认为科技委员会本周开幕,成为中国资本市场的又一里程碑。科技委员会将推动物联网,人工智能,云计算,通信上游设备等一些重点行业。反过来,这些驱动子行业也将极大地推动5G物联网的发展。

专注于细分领域

彩通证券认为,尽管今年上半年受外部因素影响,但通信行业仍存在两大变化。首先,出现了运营商资本支出的拐点。 2019年总投资将增加约5.3%,其中5G投资占11%-12%,无线方投资将达到1360亿元,同比增长16.4%,占比45%;第二,5G的官方商业许可证将被提前。 SA/NSA混合组网解决方案将大大加快5G的部署速度,加速外部因素,促进国内替代和自治可控。从下半年的角度来看,将实施运营商的建设,并将网络计划转移到SA。随着5G终端的推出,运营商将推出5G套餐,并将在北京和上海等主要城市实现全面覆盖。 5G建设的加速将推动自主技术的快速发展,如主设备,天线,射频等具有高性能灵活性的部门。运营商正在计划提前增加流量,并将增加对光模块(轴承)和物联网(应用)的投资,流量储备部分将具有较高的增长期。

西南证券表示,从情绪,投资,政策,行业等角度来看,通信板块有望重演2018年的走势,继续看好通信板块的机会,该板块有望在此后上涨反复震惊。考虑到行业景气和行业格局,年中报告即将来临,预计基站无线端,云计算和物联网将在三个子细分市场中表现良好,部分公司将看到第二个四分之一的性能提升,这也值得关注。基站无线侧的主要目标是中兴通讯,深南电路,Hudian股份,世嘉科技等;互联网数据中心(IDC)和云计算的主要目标是中基旭光。物联网领域的主要目标是河台,广和通和怡海。

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王涵